Investiční nemovitost na pronájem: 3 zdroje výnosů a jejich potenciál

Při nákupu investiční nemovitosti můžete profitovat až ze tří různých zdrojů výnosů. Pojďme si je detailně rozebrat a podívat se na reálné možnosti zhodnocení.

1. Výnos z pronájmu

Pravidelný měsíční příjem z pronájmu je základním pilířem investice do nemovitosti. Jeho výnosnost měříme pomocí ukazatele ROI (návratnost investice), který vypočítáme:

ROI = (roční výnos z pronájmu / kupní cena nemovitosti) × 100

Příklad: Při nemovitosti za 3 mil. Kč s čistým měsíčním výnosem 11.000 Kč

ROI = (11.000 × 12) / 3.000.000 × 100 = 4,4 %

2. Kapitálové zhodnocení nemovitosti

Růst hodnoty nemovitosti představuje druhý významný zdroj výnosu. Velkou výhodou je, že při splnění časového testu (5 nebo 10 let podle data pořízení) je tento výnos osvobozen od daně z příjmu.

Historická data ukazují, že hodnota nemovitostí v posledním desetiletí rostla průměrným tempem 7,5 % ročně. Přestože minulé výnosy nezaručují budoucí výkonnost, kvalitní nemovitosti v ekonomicky stabilních lokalitách dlouhodobě představují účinnou ochranu proti inflaci.

3. Efekt finanční páky

Třetím zdrojem potenciálního výnosu je využití finanční páky prostřednictvím hypotečního úvěru. Tento nástroj může významně zvýšit výnosnost vlastního kapitálu, zejména v období nízkých úrokových sazeb.

V předchozích letech, kdy byly úrokové sazby nízké, mohl efekt páky zvýšit výnos vlastního kapitálu o více než 10 %. Při agresivnějším využití páky byly možné i výnosy přes 20 %, což ale představovalo značné riziko. V současném prostředí vyšších úrokových sazeb je však efekt finanční páky značně omezený.

Důležité je vždy pečlivě zvážit všechny aspekty investice a nepřeceňovat své finanční možnosti. Poraďte se u výběru nemovitosti s realitním odborníkem a pokud nemovitost pořídíte zvažte profesionální správu pronájmu, aby celá investice do nemovitosti zůstala bezpečná a pro Vás bez zbytečných starostí.